Alternativ trading säljande täckta samtal

Täckt samtal BREAKING DOWN Täckt samtal Utsikterna för en täckt samtalsstrategi är för en viss ökning av det underliggande aktiekursen för kortkortsoptionens livslängd. Följaktligen är denna strategi inte användbar för en väldigt haussein investerare. Ett täckt samtal fungerar som en kortfristig liten säkring på en lång aktieposition och gör det möjligt för investerare att få en kredit. Emellertid förlorar investeraren potentialen i lagren potentiell ökning och är skyldig att tillhandahålla 100 aktier till köparen av optionen om den utövas. Maximal vinst och förlust Den maximala vinsten på ett täckt köp motsvarar aktiekursen för det korta köpoptionen minus köpeskillingen för den underliggande aktien plus det mottagna premien. Omvänt motsvarar den maximala förlusten köpeskillingen för det underliggande lagret med avdrag för det mottagna bidraget. Täckt samtal Exempel Vi säger till exempel att du äger aktier i det hypotetiska TSJ Sports Conglomeratet och liknar de långsiktiga utsikterna samt aktiekursen men anser att på kortare tid kommer beståndet sannolikt att handla relativt platt, kanske inom några dollar av dess nuvarande pris på, säger 25. Om du säljer ett köpoption på TSJ med ett utropspris på 26, tjänar du premien från options-försäljningen men lockar din uppsida. En av tre scenarier kommer att spela ut: a) TSJ-aktierna är handelsklassa (under 26 aktiekurser) - alternativet upphör att vara värdelöst och du behåller premien från optionen. I det här fallet har du framgångsrikt överträffat börsen genom att använda köp-skrivstrategin. b) TSJ-aktier faller - alternativet upphör att vara värdelöst, du håller premien, och igen överträffar du beståndet. c) TSJ-aktier stiger över 26 - optionen utövas och din uppsida är uppskattad till 26, plus optionspremien. I det här fallet, om aktiekursen överstiger 26, plus premien, har din köp-skrivstrategi underpresterat TSJ-aktierna. Om du vill veta mer om telefonsamtal och hur du använder dem läser du Grunderna för täckta samtal och nedskärningsalternativrisken med täckta samtal. Kör ner alternativrisk med täckta samtal Den täckta samtalsstrategin är en utmärkt strategi som ofta används av både erfarna handlare och handlare nya till alternativ. Eftersom det är en begränsad riskstrategi används den ofta i stället för att ringa samtal naken och därför ställer inte mäklarfirmor lika många begränsningar på användningen av denna strategi. Du måste godkännas för alternativ av din mäklare innan du använder den här strategin, och det är troligt att du måste vara specifikt godkänd för telefonsamtal. Läs vidare när vi täcker denna alternativstrategi och visa hur du kan använda den till din fördel. SE: Alternativ Grundläggande Alternativ Grundläggande För de som är nya till alternativ kan vi granska några grundläggande alternativterminologi. Ett köpoption ger köparen rätt, men inte förpliktelsen, att köpa det underliggande instrumentet (i det här fallet ett lager) till ett förutbestämt pris (strejkpriset) före eller före ett förutbestämt datum (optionens utgång). Om du till exempel köper 40 juli XYZ-samtal har du rätt, men inte skyldigheten, att köpa XYZ till 40 per aktie när som helst mellan nu och juli. Denna typ av alternativ kan vara mycket värdefullt vid ett betydande drag över 40. Varje optionsavtal du köper är för 100 aktier. Det belopp som handlaren betalar för alternativet kallas premien. Det finns två värden för alternativet, det inneboende och extrinsiska värdet. eller tidspremie. Det inneboende värdet kallas även alternativmoneyness. Med vårt XYZ-exempel, om aktien handlas på 45, har våra 40 juli-samtal 5 inneboende värden. Om samtalen handlar till 6, är den extra dollarn tidspremien. Om aktien handlas på 38 och vårt alternativ är handel vid 2, har alternativet endast en tidspremie och sägs vara av pengarna. Det sägs ofta att proffs säljer alternativ och amatörer köper dem. Detta är inte sant 100 av tiden, men det är säkert sant att professionella alternativhandlare vet när det är lämpligt att anställa en viss strategi. Alternativ säljare skriver alternativet i utbyte mot att få premien från köpoptionen. De förväntar sig att möjligheten att löpa ut värdelös och därför behålla premien. För vissa handlare är nackdelen med att skriva alternativa nakna den obegränsade risken. När du är en alternativköpare är din risk begränsad till det premie du betalat för alternativet. Men när du är en säljare. du antar obegränsad risk. Hänvisa till vårt XYZ-exempel. Säljaren av det här alternativet har gett köparen rätt att köpa XYZ vid 40. Om aktien går till 50 och köparen utnyttjar alternativet, säljer alternativet säljaren XYZ vid 40. Om säljaren inte äger det underliggande lagret, han eller hon kommer att behöva köpa den på den öppna marknaden för 50 för att sälja den till 40. Det är tydligare att ju mer aktiekursen ökar desto större är risken för säljaren. Hur kan ett täckt samtal hjälpa I den täckta samtalsstrategin kommer vi att anta rollen som alternativförsäljaren. Vi kommer emellertid inte att anta obegränsad risk eftersom vi redan äger den underliggande aktien. Detta ger upphov till termen täckt samtal - du är täckt av obegränsade förluster om alternativet går i pengar och utövas. Den täckta samtalsstrategin är dubbelt. För det första äger du redan beståndet. Det behöver inte vara i 100 aktieblock, men det måste vara minst 100 aktier. Du kommer då att sälja eller skriva ett samtal för varje multipel av 100 aktier (dvs 100 aktier 1 samtal, 200 aktier 2 samtal, 276 delar 2 samtal). När du använder den täckta samtalsstrategin. du har lite olika riskhänsyn än vad du gör om du äger beståndet direkt. Du får behålla det premie som du får när du säljer alternativet, men om lagret överstiger priset, har du begränsat det belopp som du kan göra. Om beståndet går lägre, kan du inte bara sälja det lager du behöver köpa tillbaka alternativet också. När ska man använda ett täckt samtal Det finns ett antal anledningar till att handlare använder täckta samtal. Det mest uppenbara är att producera inkomst på lager som redan finns i din portfölj. Andra gillar tanken på att dra nytta av alternativ premie tid sönderfall. men gillar inte den obegränsade risken för att skriva alternativ som avslöjas. En bra användning av denna strategi är för ett lager som du kanske innehar och att du vill behålla som ett långsiktigt håll, eventuellt för skatte - eller utdelningsändamål. Du känner att aktievärdet sannolikt inte kommer att uppskattas i den nuvarande marknadsmiljön, eller det kan komma att släppa några. Som ett resultat kan du besluta att skriva täckta samtal mot din befintliga position. Alternativt söker många handlare möjligheter till alternativ som de anser vara övervärderade och kommer att ge en bra avkastning. För att gå in i ett täckt samtalsläge på ett lager du inte äger borde du samtidigt köpa aktierna och sälja samtalet. Kom ihåg när du gör det så att beståndet kan gå ner i värde. För att lämna hela positionen skulle du behöva köpa tillbaka alternativet och sälja lagret. Vad som ska göras vid utgången Slutligen når vi utgångsdag. Vad gör du då Om alternativet fortfarande är ur pengarna är det troligt att det bara kommer att löpa ut värdelöst och inte utövas. I det här fallet behöver du inte göra någonting. Om du fortfarande vill hålla positionen kan du rulla ut och skriva ett annat alternativ mot ditt lager längre ut i tid. Även om det finns möjlighet att en av pengarna alternativet kommer att utövas. detta är extremt sällsynt. Om alternativet är i pengarna, kan du förvänta dig att alternativet ska utövas. Beroende på ditt mäklarfirma är det mycket möjligt att du inte behöver oroa dig för det här blir allt automatiskt när stocken kallas bort. Vad du behöver vara medveten om är dock vad som eventuellt kommer att debiteras i denna situation. Du måste vara medveten om detta så att du kan planera på lämpligt sätt när du bestämmer om att skriva ett givet täckt samtal kommer att vara lönsamt. Låt oss titta på ett kort exempel. Antag att du köper 100 aktier av XYZ på 38 och säljer juli 40-samtal till 1. I det här fallet skulle du få in 100 i premier för det alternativ du sålde. Detta skulle göra din kostnadsbas på lager 37 (38 betalade per aktie - 1 för optionen). Om juli-utgången kommer och börsen handlas till eller under 40 per aktie är det mycket troligt att alternativet helt enkelt upphör att vara värdelöst och du kommer att behålla premien (kontant). Du kan sedan fortsätta att hålla aktierna och skriva ett annat alternativ för nästa månad om du väljer. Om aktien handlas på 41, kan man dock förvänta sig att lagret ska ringas bort. Du kommer att sälja den till 40 - alternativet strejkpriset. Men kom ihåg att du tog in 1 i premie för alternativet, så din vinst på handeln kommer att bli 3 (köpte lagret till 38, fick 1 för optionen, lageret ringde bort vid 40). På samma sätt, om du hade köpt aktien och inte sålt alternativet, skulle din vinst i det här exemplet vara samma 3 (köpt på 38, sålda till 41). Om aktien var högre än 41, skulle den näringsidkare som innehade aktien och inte skriva 40 samtalet få mer, medan för den näringsidkare som skrev det 40 täckta samtalet skulle vinsten bli begränsad. Bottom Line Den täckta samtalsstrategin fungerar bäst för de lager som du inte förväntar dig mycket upp och ner. I huvudsak vill du att ditt lager ska förbli konsekvent eftersom du samlar premierna och sänker din genomsnittliga kostnad varje månad. Också, alltid kom ihåg att redovisa handelskostnader i dina beräkningar och möjliga scenarier. Precis som vilken strategi som helst, har täckt samtalsskrivning fördelar och nackdelar. Om det används med rätt lager kan täckta samtal vara ett bra sätt att minska din genomsnittliga kostnad. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Skuldkvotskvoten är skuldkvoten som används för att mäta företagets ekonomiska hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ.6 Skälen att sälja överklagade samtal som tjurbestämmelse Överväg att sälja dina täckta företag, även när marknaden stiger 2 feb 2011, 8:49 EST Av InvestorPlace Bidragsgivare Denna artikel är från Mike Scanlin, VD för Born to Sell. en webbplats som ger insikt och handelsideer om försäljning av täckta köpoptioner. Itrsquos sant att options tradingstrategin att sälja telefonsamtal under en stigande marknad kan vara ett misstag. Det gör inte mycket för att locka upp din uppsida när lagren blomstrar. Det finns emellertid ett argument som ska göras för strategin om du skriver kortfristiga alternativ eller handlar i marginal eller handlar om en nyhetshändelse (säg produkt eller resultatmeddelande). Thatrsquos för att sälja täckta samtal även när marknaden stiger kan öka ditt nackskydd. Här är sex skäl till varför du kanske vill överväga att sälja telefonsamtal på en stigande marknad: Kanske har ett lager ökat mer än marknaden nyligen och drivkrafterna fördubblas. Genom att göra så ökar de vanligtvis uppkallpremierna till var de bara är för saftiga för att inte försöka djupa i pengarna, köpa och skriva. Någon ser nyligen på Netflix (NASDAQ: NFLX). Lululemon Athletica (NASDAQ: LULU) eller Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG). Dessa kan vara mycket flyktiga, så det är nog klokt att hålla varaktigheterna korta (dvs sälja den närmaste månaden inte fyra till sex månader ute). 2 mdash Väntar på nyheter Innan ett stort nyhetsmeddelande, till exempel, Apple (NASDAQ: AAPL) med avseende på Verizon (NYSE: VZ) iPhone, eller något företag före ett intäktsmeddelande) alternativt premier tenderar att öka. Snarare än att köpa i hype, överväga att sälja hype genom att sälja täckta samtal. Mängden in-eller out-of-the-money bör skala med din åsikt hur vägen kommer att falla. När du handlar på margin måste du vara extra försiktig. Du kan bli skadad snabbt om det går plötsligt mot dig. Ett sätt att öka ditt skydd är att sälja djupa in-the-money-samtal. Du kan fortfarande förlora pengar om det sker en dramatisk nedgång, men samtalspremien bör köpa dig tid för att lämna positionen (om du behöver) med färre förluster än vad du skulle ha haft om du bara hade hållit lagret länge. 4 mdash Att ta lite av bordet Donrsquot vara för girig. Efter att dinquest hade en bra löpning i ett lager är det klokt att antingen (1) sälja en del av aktien eller (2) skriva några samtal mot det så att om det ger tillbaka några av de senaste vinsterna kan du få lite vinst från samtalspremien. Ofta kan dessa kombineras genom att sälja täckta samtal som är in-the-money på den del av beståndet du vill sälja ändå. På så sätt kan du lite mer vinst från positionen. Eller, om dinsquore fortfarande väldigt bullish, så försök att sälja några kortfristiga out-of-the-money-täckta samtal. 5 mdash Delvis omslag Om du kan tänka på om du ska täcka hela innehavet, överväg att sälja täckta samtal på en del av din position. Yoursquoll blir hälften rätt och halvt fel samtidigt, men åtminstone har du blivit allt fel. 6 mdash Månatlig inkomst Om du har kärninnehav som du planerar att äga på lång sikt, varför inte skriva några out-of-the-money-samtal på dem för att generera lite extra inkomst (även om thesquore stiger på en tjurmarknad) Beroende hur långt out-of-the-money du väljer, kan du behöva sälja flera månaders värde i stället för närmaste månad (för att täcka transaktionskostnaderna). Mike Scanlin driver Born to Sell. en webbplats dedikerad till att hjälpa människor att tjäna månadsinkomster från att sälja köpoptioner. Artikel skrivs ut från InvestorPlace Media, investorplace201102covered-calls-bull-market-nflx-aapl-vz. How att skriva täckta samtal: 5 tips för framgång Vad är ett täckt samtal Ett täckt samtal är en inkomstproducerande strategi där du säljer eller skriver , köpoptioner mot aktier av aktier du redan äger. Vanligtvis säljer du ett kontrakt för varje 100 aktier i lager. I utbyte mot att sälja köpoptionerna samlar du in en optionspremie. Men det här premieet kommer med en skyldighet. Om köpoptionen du sålde utövas av köparen, kan du vara skyldig att leverera dina aktier i det underliggande lagret. Lyckligtvis har du redan den underliggande aktien, så din potentiella skyldighet är täckt, följaktligen detta strategys namn, täckt samtalskrift. Glöm inte att, som alla strategier, täckta samtal är föremål för transaktionskostnader. Denna strategi omfattar två affärer och har därför två provisioner: en för att köpa aktien och en för att sälja samtalet. På TradeKing är provisionen för denna handel 4,95 för att köpa aktien plus 4,95 plus 65 cent per kontrakt för att sälja samtalet. Varför skriva täckta samtal När du säljer täckta samtal hoppas du vanligtvis att behålla dina aktier i den underliggande aktien samtidigt som du genererar extra intäkter via optionspremien. Du vill att aktiekursen ska ligga under ditt lösenpris, så köparen kommer inte att vara motiverad att utöva alternativet och ta dina aktier bort från dig. På så sätt kommer optionerna att upphöra att vara värdelösa, du kommer att behålla hela optionsprestandan vid utgången och du kommer också att behålla dina aktier i det underliggande lagret. Om ditt aktiekurs är neutralt eller tappat lite, men du vill ändå hålla fast på aktierna på längre sikt kan det vara ett bra sätt att tjäna extra inkomster på din långa position genom att skriva täckta samtal. Men kom ihåg, du är också en aktieägare, så du kommer sannolikt vilja att värdet på dina aktier ökar, inte tillräckligt för att träffa ditt täckta pris. Då kommer du inte bara hålla premiumen från options-försäljningen, du kommer också att dra nytta av aktiernas värdeökning. Du älskar verkligen livet om det händer. Ett exempel på ett täckt samtal i åtgärd Föreställ dig att du redan äger 100 aktier i XYZ. Du köpte dem för 25 vardera, plus en commission på 4,95, och nu handlar XYZ om 50 - men det verkar inte troligt att det stiger mycket på kort sikt. Ändå är du långsiktig bullish på XYZ och vill se om du kan tjäna lite extra pengar medan du väntar på en större bump i beståndet. I januari säljer du ett täckt samtalskontrakt på XYZ. Låt oss säga att alternativet du har sålt har mars utgång och ett lösenpris på 55. Premien du samlar är 2,50 per alternativ, eller 250 (2,50 x 100 aktier 250) mindre provisioner på 5,60. Om XYZ stannar runt 50 till slutet av mars, skulle samtalet vara utan pengar. Det innebär att köpa aktien för aktiekursen (55) är dyrare än att köpa aktien på den öppna marknaden (50). Så köpoptionen skulle sannolikt inte utöva samtalet och alternativet skulle upphöra att vara värdelöst. Du fick 250 premium och behåll dina 100 aktier i XYZ. Tänk på att så länge alternativen du säljer inte blir utövade, kan du upprepa denna manövrering från månad till månad och sälja ytterligare täckta samtal mot samma aktier i aktier. Vad händer om stocken skottar genom taket Vad händer om du skriver ett täckt samtal - och då sänder ditt underliggande lager skyward, vilket överstiger optionspriset. I så fall har options köparen anledning att utöva sitt köpoption för att köpa den lager för aktiekursen är billigare än att köpa aktien på den öppna marknaden. Detta kallas att vara in-the-money. I det scenariot kommer dina aktier mest sannolikt att kallas bort från dig. Du kan vara ledsen att dela med ditt lager och missa några av de vinsterna - men scenariot har vissa fördelar för dig. Till exempel kan vi föreställa oss XYZ-skott från 50 till 65, och du har sålt ett 55-talet täckt samtal. I det här scenariot är optionsköparen extremt sannolikt att utöva sin rätt att köpa de underliggande aktierna. När allt kommer omkring gör köpalternativet köparen att köpa XYZ på bara 55 när alla andra måste betala 65 - en skillnad på 10 per aktie. Som den täckta samtalsförfattaren har du inte heller gjort något för dåligt. När du sålde samtalet var aktien 50, och nu betalar du in på 55 - det är en vinst på 10 på lagret ensam. Plus du får behålla det 2,50-premium du samlade när du sålde det täckta samtalet i första hand - en extra 5. Inte alltför illa. Närhelst du går in i ett täckt samtal, måste du vara villig att dela med aktierna i aktiekursen. Välj så ett strejkpris som berättigar till tillräckliga vinster som du inte känner dig ledsen om ditt lager blir bortkallat. Vad är uppdrag Som du tidigare nämnde, om du säljer ett täckt samtal, accepterar du en skyldighet i utbyte mot alternativpremien du samlar in. Dina underliggande aktier i aktier kan kallas bort från dig om köpoptionen väljer att träna. Vi säger kanske här eftersom det inte garanteras att du kommer att bli ombedd att hedra denna skyldighet. Det beror på om du får tilldelats. Heres hur uppdragsprocessen fungerar. Uppdrag sker via ett slumpmässigt lotterisystem som drivs av Options Clearing Corporation (OCC). När OCC mottar ett övningsmeddelande, tilldelas det slumpmässigt till ett medlems clearingföretag. I sin tur tilldelar ditt mäklarföretag slumpmässigt övningsmeddelanden till korta alternativpositioner på sina böcker. Så det är möjligt att du kommer att tilldelas genom denna process. Naturligtvis är det också möjligt att du kommer att hoppa över skottfria. Men om köpalternativet du har sålt är mer än några cent i pengarna vid utgångsdatum, är chansen att flyga uppdraget mycket osannolikt. Dessutom, även om träning vanligtvis beror på om alternativet är in-eller out-of-the-money, kan en alternativköpare välja att utöva sitt eller hennes val när som helst tills utgå, av någon anledning, om det är vettigt eller inte. Som du är medveten om, mår människorna inte alltid på ett rationellt sätt. Vilka är riskerna i täckt samtalskrav Även om täckt samtal skrivs generellt betraktas som en ganska konservativ optionsstrategi finns det risker. Kom ihåg, som en täckt röstförfattare, bär du två hattar: Du är en säljare och du är också en aktieägare. Downside risk som aktieägare. Om värdet på dina underliggande aktier sjunker avsevärt, kommer förlusten från innehavet av aktierna sannolikt att uppväga vinsten från den erhållna optionspremien. Begränsad upside som aktieägare. Innan du säljer ett täckt samtal, som aktieägare har du obegränsat potentiellt uppsidan från att äga aktierna. När du börjar skriva upptagna samtal är din potentiella vinst genom att äga aktiebeståndet begränsad till vinsten du kan inse om aktiekursen når optionens lösenpris. Vid något tillfälle efter detta inträffar aktierna sannolikt bort och du säljer aktierna till aktiekursen. Hur du kan använda täckta samtal framgångsrikt Tips 1: Håll volatiliteten (sannolikheten för aktiekursrörelsen) i åtanke. Skriva täckta samtal fungerar bäst på aktier med alternativ som visar medeltal implicit volatilitet. Det innebär att du vill använda ett lager som har möjlighet att röra sig, men på ett något förutsägbart sätt. Om underförstådd volatilitet är för låg, kommer det premie som du samlar in sannolikt att vara låg. Om underförstådd volatilitet är hög kommer premierna också att vara högre, men det finns en avvägning. Ju högre den implicita volatiliteten desto större är risken för att beståndet rör sig väsentligt i båda riktningarna. Det kan innebära att du har en högre chans att få ditt lager att ringas bort om priset ökar eller att du går förlorad om aktien sjunker kraftigt. Kom ihåg: Om priset stiger nog, så att köpköparen utnyttjar alternativet och kallar din aktieposition bort från dig, är du inte längre aktieägare som hindrar dig från att delta i framtida vinster i aktien över strike-priset. Med andra ord bör medellång volatilitet ge tillräckligt med premier för att göra handeln värdig, samtidigt som man reducerar den oförutsägbarhet som finns med högvolatilitetslager. Bara du kan bestämma vilken typ av optionspremie som kommer att göra denna strategi värt att genomföra. En slutlig tanke på Tips 1: Underförstådd volatilitet kan endast bestämmas med hjälp av en alternativprismodell. Medan denna information kan vara till hjälp i din beslutsprocess, är den fortfarande hypotetisk. Återigen tenderar implicit volatilitet att indikera sannolikheten för att ett lager fluktueras. Men kom ihåg, det kan inte visa sig vara fallet i den verkliga världen. Tips 2: Var inte panik om du har tilldelats. Om du uppmanas att leverera lager kan det komma som en överraskning. Några täckta röstförfattare oroar sig för att förlora en långvarig lagerposition på detta sätt. Men du har fler val i den här situationen än du kanske inser. Låt oss säga att du har köpt 100 aktier i XYZ per år under de senaste fem åren, och med varje nytt köp var priset högre än det föregående. Då skriver du ett täckt samtal mot dina innehav. Om du är tilldelad kan du välja det specifika parti som du vill leverera från alla aktier i XYZ som du äger. Det bästa sättet att handla kan vara att leverera de dyraste aktierna i XYZ du köpt nyligen, och behåll de billigaste som du köpt tidigare. På så sätt kan du undvika att utlösa en stor skattekostnad på grund av kapitalvinster på ditt lager. (Kom ihåg att dina skatteproblem är specifika för dig. Var noga med att söka en skattespecialist när du fattar beslut som det här.) Om du inte släpper något av det lager du håller, det är också okej. Det är möjligt att köpa aktierna på marginalen på den öppna marknaden och leverera dessa aktier istället. Detta ger dig bättre kontroll över skattekonsekvenserna och dina långsiktiga positioner. Tänk dock på att om du vill leverera nyförvärvade aktier måste du förutse ditt uppdrag och köpa aktierna före mottagandet av uppdragsbeviset. Vidare har köp av aktier på marginell egna risker. Margin är i huvudsak en kreditkälla för inköp av lager, för vilken du gör ett minimum av betalning och betalar din mäklare en ränta. Om marknaden rör sig plötsligt mot dig kan du bli skyldig att snabbt lägga till denna nedsättning i vad som kallas ett marginalanrop. Läs om riskerna med marginal att använda detta verktyg klokt. Ladda ner TradeKings Margenavtal här. Tips 3: Vet i förväg vad du ska göra om beståndet går ner. Youd skriver vanligtvis ett täckt samtal på ett lager som du är haus på lång sikt. Om lagret går söder bidrar det till att ha en plan på plats. När allt kommer omkring tycker ingen om det när lagren går ner. Men än en gång har du fler val än du tror. I motsats till vad många investerare antar, låser ett samtal inte dig till din position fram till utgången. Du kan alltid köpa tillbaka samtalet och ta bort din skyldighet att leverera lager. Om lagret har sjunkit sedan du sålde samtalet kan du kanske köpa tillbaka samtalet till en lägre kostnad än det ursprungliga försäljningspriset, vilket ger vinst på optionspositionen. Återköpet tar även bort din skyldighet att leverera lager om den är tilldelad. Om du väljer kan du dumpa din långa lagerposition och förhindra ytterligare förluster om aktien fortsätter att falla. Tips 4: Överväg köp-skriv. Om du attraheras till täckta samtal som en löpande inkomststrategi kan du köpa aktien och sälja köpoptionen i en enda transaktion. Detta kallas en buy-write. TradeKings buy-write trading-skärm gör handeln med denna strategi enkel, eftersom du samtidigt kan skriva in din order för köp av aktier och försäljning av alternativet. Köp-skriv erbjuder mer än bekvämlighet. För en sak minskar du din marknadsrisk genom att inte lägga in strategin. (När du kommer in i ett alternativ med flera ben i mer än en transaktion, så kallas det att lägga in i handeln.) Eftersom mycket kan hända mellan en handel och nästa, även om de bara är några minuter från varandra, lägger sig i en position kan utgöra ytterligare risker. Med detta sagt kan man också använda sig av en multi-ben-position. Du kommer att få två provisioner och det kan innebära komplicerad skattbehandling beroende på din personliga situation. Var noga med att kolla med en skatterådgivare innan du handlar en köp-skriv. Tips 5: Jämför statisk mot om-återkallad retur. Täckta samtal är ett sätt att tjäna inkomst på dina långa aktiepositioner utöver eventuella utdelningar som aktierna kan betala. Statisk och omkallad avkastning hjälper dig att ta reda på om försäljningen av samtalet är meningsfullt för din investeringsstrategi. Statisk avkastning på ett täckt samtal hänvisar till scenariot där du säljer ett täckt samtal och aktien ger dig inte möjlighet att, som författare, hålla premien som inkomst. Omkallad retur förutsätter uppdrag sker och du levererar aktien till aktiekursen. Du borde göra matematiken för båda dessa scenarier innan du dyker in i täckt samtalsskrivning. Dessa siffror är viktiga för att du ska arbeta för dina investeringsmål när du genomför denna strategi, och du kommer att vara nöjd med din avkastning i händelse av ettdera resultatet. TradeKing-klienter kan hitta statiska och omkallade avkastningar under alternativkedjorna i Quotes Research-menyn. En gång på kedjesidan, välj bara Omfattade samtal från rullgardinsmenyn i fältet Kedjetyp. Tänk på att inga av dessa förkalkylerade prognoser innehåller provisioner eller avgifter för din handel, som båda kommer att minska avkastningen. Om du är mer av en do-it-yourselfer, här är ett exempel på hur du kan beräkna olika avkastningar inklusive provisioner och avgifter. (Dessa siffror förutsätter att du handlar en köp-skriv och använder kostnadsbasen för 50 för aktien.) Beräkning av täckt återkallelse Återkallad samtal: 55 mars samtal Samtalspremie: 2,50 Aktiekurs vid tidpunkten för täckt samtal: 50 Antal aktier handlas: 100 Antal kontrakt som handlas: 1 Kommission för denna handel: 10,55 (4,95 4,95 0,65) Uppdragskommission - om tilldelning: 4.95 Sammanfattningsvis Täckta samtal kan vara en praktisk strategi för att generera intäkter på dina innehav utöver eventuella utdelningar. Vanligtvis skriver du täckta samtal på lager som du är långsiktig bullish, men inte förväntar dig stora vinster i den närmaste framtiden. De kan vara särskilt användbara på lager som stagnerar eller upplever ett litet dopp på kort sikt. Men var försiktig. Precis som med någon annan alternativstrategi är det inte säkert att telefonsamtal är vanliga. Du behöver förstå dina risker och gå in i handeln med en plan för alla möjliga resultat. Få 1000 i Free Trade Commission Today Trade Commission gratis när du finansierar ett nytt TradeKing-konto med 5000 eller mer. Använd promo code FREE1000. Dra nytta av låga kostnader, högklassig service och prisbelönt plattform. Kom igång idag E-postalternativ innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare. För mer information, kolla egenskaper och risker i standardalternativbroschyr som finns tillgängliga på tradekingODD innan du börjar tradingalternativ. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Onlinehandel har inneboende risker på grund av systemrespons och åtkomsttider som varierar beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. 4,95 för online equity och option trades, lägg till 65 cent per option kontrakt. TradeKing tar ut ytterligare 0,35 per kontrakt på vissa indexprodukter där växelkursavgifterna betalas. Se vår FAQ för detaljer. TradeKing lägger till 0,01 per aktie på hela ordern för aktier som är lägre än 2,00. Se sidan Provisioner och avgifter för provisioner på mäklareassisterade affärer, lågprislagret, optionsspridningar och andra värdepapper. Nya kunder är berättigade till detta specialerbjudande efter att ha öppnat ett TradeKing-konto med minst 5000. Du måste ansöka om erbjudandet om frihandelskommission genom att lägga in kampanjkoden FREE1000 när du öppnar kontot. Nya konton mottar 1 000 i provisionskredit för eget kapital, ETF och optionsverksamhet som görs inom 60 dagar efter det att det nya kontot har finansierats. Kommissionskrediterna tar en arbetsdag från det finansieringsdatum som ska tillämpas. För att kvalificera sig för detta erbjudande måste nya konton öppnas med 12312016 och finansieras med 5000 eller mer inom 30 dagar efter kontoöppningen. Kommissionens kredit omfattar eget kapital, ETF och optionsorder inklusive inköpsavtalet. Utgifter för övning och uppdrag gäller fortfarande. Du får inte kontant ersättning för eventuella outnyttjade frihandelskommissioner. Erbjudandet är inte överlåtbart eller giltigt i samband med något annat erbjudande. Endast för amerikanska invånare och utesluter anställda hos TradeKing Group, Inc. eller dess dotterbolag, nuvarande TradeKing Securities, LLC kontohavare och nya kontoinnehavare som har hållit ett konto hos TradeKing Securities, LLC under de senaste 30 dagarna. TradeKing kan när som helst ändra eller avbryta erbjudandet utan föregående meddelande. Minsta medel på 5.000 måste vara kvar i kontot (minus eventuella handelsförluster) i minst 6 månader eller TradeKing kan debitera kontot för kostnaden för kontanter som tilldelas kontot. Erbjudandet gäller endast ett konto per kund. Andra restriktioner kan gälla. Detta är inte ett erbjudande eller en uppmaning i någon jurisdiktion där vi inte är auktoriserade att göra affärer. Citat är försenade minst 15 minuter, om inte annat anges. Marknadsdata drivs och implementeras av SunGard. Företagets grundläggande data från Factset. Resultatuppskattningar tillhandahållna av Zacks. Information om ömsesidig fond och ETF från Lipper och Dow Jones Company. Kommissionsfritt köp för att stänga erbjudandet gäller inte multi-leghandel. Alternativstrategier med flera ben innebär ytterligare risker och flera provisioner. och kan resultera i komplexa skattebehandlingar. Vänligen kontakta din skatterådgivare. Implicit volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen för den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus på marknaden om hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättningen av ett optionsavtal. Det finns ingen garanti för att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Investerare bör noggrant överväga investeringsmålen, riskerna, kostnaderna och utgifterna för fonder eller börshandlade fonder (ETF) noga innan de investeras. Prospektet för en fond eller ETF innehåller denna och annan information, och kan erhållas genom att maila servicetradeking. Investeringsavkastningen fluktuerar och är föremål för volatilitet på marknaden, så att investerare, när de löses in eller säljs, kan vara värda mer eller mindre än deras ursprungliga kostnad. ETF: er är föremål för risker som liknar aktiernas. Vissa specialiserade börshandlade fonder kan vara föremål för ytterligare marknadsrisker. TradeKings Fixed Income-plattform tillhandahålls av Knight BondPoint, Inc. Alla bud (erbjudanden) som skickas på Knight BondPoint-plattformen är gränsvärden och om de körs kommer de endast att utföras mot erbjudanden (bud) på Knight BondPoint-plattformen. Knight BondPoint ringer inte order till någon annan plats för orderhantering och utförande. Informationen erhålls från källor som tros vara tillförlitliga, men dess noggrannhet eller fullständighet är inte garanterad. Information och produkter tillhandahålls endast på bästa sätt. Vänligen läs hela Villkor för fast inkomst. Ränteplaceringar är föremål för olika risker, inklusive ränteförändringar, kreditkvalitet, marknadsvärderingar, likviditet, förskott, tidig inlösen, företagshändelser, skatteförändringar och andra faktorer. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetisk, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat och är inte garantier för framtida resultat. Eventuellt innehåll från tredje part, inklusive bloggar, handelsnoteringar, foruminlägg och kommentarer återspeglar inte TradeKings synpunkter och kan inte ha granskats av TradeKing. Allstjärnor är tredje parter, representerar inte TradeKing, och kan upprätthålla ett oberoende affärsförhållande med TradeKing. Testimonials kanske inte är representativa för erfarenheter från andra kunder och är inte en indikation på framtida prestation eller framgång. Inga vederlag betalades för några visade visningar. Stöddokumentation för eventuella fordringar (inklusive eventuella påståenden på uppdrag av optionsprogram eller alternativkompetens), jämförelse, rekommendationer, statistik eller annan teknisk data kommer att lämnas på begäran. Alla investeringar medför risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. TradeKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. För en fullständig förteckning över avslöjanden relaterade till innehåll på nätet, gå till TradeKeyDesklosures. Valutahandel (Forex) erbjuds självstyrda investerare genom TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc och TradeKing Securities, LLC är separata, men anknutna företag. Forex konton skyddas inte av Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forexhandel innebär betydande risk för förlust och är inte lämplig för alla investerare. Ökad hävstång ökar risken. Innan du bestämmer dig för handel med forex bör du noga överväga dina ekonomiska mål, investeringsnivå och förmåga att ta ekonomisk risk. Eventuella åsikter, nyheter, undersökningar, analyser, priser eller annan information utgör inte investeringsrådgivning. Läs hela beskrivningen. Observera att spot guld och silver kontrakt inte är föremål för reglering enligt U. S. Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerar som en introducerande mäklare till GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Ditt forex konto hålls och underhålls hos GAIN Capital som fungerar som clearing agent och motpart till dina affärer. GAIN Capital är registrerat hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) och är medlem i National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. är medlem av National Futures Association (ID 0408077). kopiera 2017 TradeKing Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. TradeKing Group, Inc. är ett helägt dotterbolag till Ally Financial, Inc. Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA och SIPC. Forex erbjuds genom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA.